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有限責任公司股東出資規(guī)范指引

江蘇省南通市中級人民法院

2025年2月

目 錄

引言  

一、出資主體 

1. 股東 

2. 實際出資人（隱名股東） 

3. 名義出資人（顯名股東） 

4. 冒名股東和借名股東 

二、出資時間 

1. 設(shè)立時實繳 

2. 限期認繳 

3. 加速到期 

三、出資方式 

1. 貨幣出資 

2. 非貨幣財產(chǎn)出資 

3. 出資后續(xù)事項辦理 

四、增資和減資 

1. 增資 

2. 減資 

五、違反出資義務(wù)的情形 

1. 未履行出資義務(wù) 

2. 未完全履行出資義務(wù) 

3. 抽逃出資 

六、法律責任 

1. 刑事責任 

2. 行政責任 

3. 民事責任

引 言

出資是公司股東的基本義務(wù)，股東出資制度是公司資本制度的重要組成部分。股東向公司出資取得股權(quán)，享有股東權(quán)利；公司通過股東出資獲得資本金，作為開展經(jīng)營活動、對外承擔責任的財產(chǎn)基礎(chǔ)。因此，真實有效的出資對于公司存續(xù)經(jīng)營、資產(chǎn)信用以及債權(quán)人利益保障等都有著極為重要的意義。然而，實踐中股東違反出資義務(wù)的情形多發(fā)頻發(fā)，出資不足、逾期出資、抽逃出資等現(xiàn)象屢見不鮮，不僅制約了公司自身經(jīng)營和發(fā)展，也影響了公司作為重要的經(jīng)營主體在高質(zhì)量發(fā)展中的功能發(fā)揮。2024 年 7 月 1 日開始施行的《中華人民共和國公司法》對股東出資制度作出一系列重要修訂，對于解決上述問題具有重要意義。為落實公司法規(guī)定，進一步規(guī)范股東出資，從源頭上避免涉股東出資矛盾糾紛，結(jié)合司法實踐，以有限責任公司股東為對象制定本指引。

一、出資主體

1. 股東。根據(jù)我國法律規(guī)定，股東可以是自然人，也可以是法人。

1.1 自然人股東應(yīng)當具備完全民事行為能力，但法律法規(guī)禁止從事營利性活動的人不得擔任公司股東，如公務(wù)員或參公管理人員、黨政機關(guān)干部職工、軍人等。

1.2 法人擔任股東的，應(yīng)當符合法律法規(guī)規(guī)定的條件。除國家另有規(guī)定的以外，黨政機關(guān)、軍隊、高校、律師事務(wù)所等主體不得擔任公司股東。

1.3 依法不能擔任股東的自然人或法人向公司出資的，不產(chǎn)生股東出資的法律效力，但通過繼承等合法方式取得股權(quán)的，依法可以享有股東權(quán)利。

2. 實際出資人（隱名股東）。股權(quán)代持是公司實務(wù)中常見的商業(yè)行為，即實際出資人與名義股東達成協(xié)議，由名義股東在工商登記中顯名，由實際出資人負責出資并享有投資權(quán)益。

2.1 股權(quán)代持協(xié)議是認定代持關(guān)系的主要依據(jù)，為避免爭議，實際出資人和名義股東應(yīng)當簽訂書面股權(quán)代持協(xié)議，明確各自權(quán)利義務(wù)。

2.2 股權(quán)代持協(xié)議應(yīng)當符合正當目的，如果違反法律法規(guī)強制性規(guī)定，或者具有違背公序良俗等情形的，該協(xié)議應(yīng)屬無效。如基于規(guī)避保險、證券等特定行業(yè)的禁止性規(guī)定而委托他人持股等。

2.3 股權(quán)代持協(xié)議一般應(yīng)約定股權(quán)代持的法律關(guān)系、代持期限、股東權(quán)利行使方式及權(quán)限、利潤分配的支付、違約責任等條款。因代持協(xié)議系內(nèi)部協(xié)議，僅約束實際出資人和名義股東，不得對抗善意第三人，故應(yīng)當特別重視名義股東擅自處分股權(quán)時的責任約定，實際出資人盡管無法以代持協(xié)議對抗善意受讓人，但可以依照協(xié)議約定追究名義股東的違約責任，進而降低實際出資人的投資風險。

2.4 實際出資人基于代持協(xié)議約定或其他商業(yè)決策考慮，可以請求顯名即請求公司辦理股東變更登記等事項，但顯名須經(jīng)公司其他股東半數(shù)以上同意。為避免無法顯名的風險，實際出資人可在簽訂股權(quán)代持協(xié)議時取得其他股東的同意，并由其他股東在協(xié)議上簽字確認。

2.5 實際出資人應(yīng)積極參與公司經(jīng)營管理，并保留相關(guān)證據(jù)材料，如財務(wù)記錄、股東會決議、董事會決議、公司向其分配利潤的轉(zhuǎn)賬記錄等，以備在缺乏書面代持協(xié)議時佐證其實際出資人身份，避免投資權(quán)益受到損害。

2.6 實際出資人應(yīng)關(guān)注名義股東自身債務(wù)、資信等狀況，審慎選擇委托代持人，避免股權(quán)因被視為名義股東的責任財產(chǎn)而被債權(quán)人主張權(quán)利乃至強制執(zhí)行。

3. 名義出資人（顯名股東）。即接受實際出資人委托代為持有股權(quán)，并在公司對外公示資料上顯示為公司的出資人。顯名股東不實質(zhì)享有股東權(quán)利，但基于其股東地位可能產(chǎn)生相應(yīng)法律風險。

3.1 公司債權(quán)人請求股東在未出資范圍內(nèi)對公司債務(wù)承擔補充賠償責任的，顯名股東不得以股權(quán)代持為由進行抗辯。因此，顯名股東應(yīng)當審查代持股權(quán)所對應(yīng)的出資是否已經(jīng)全部實繳，如果出資期限尚未屆滿，則應(yīng)當審查隱名股東的財務(wù)狀況和資信能力，避免因隱名股東虛假出資、出資不實或無能力出資而承擔相應(yīng)的瑕疵出資責任。

3.2 顯名股東承擔瑕疵出資責任后，可以向?qū)嶋H出資人追償，也可以依據(jù)代持協(xié)議中關(guān)于實際出資人瑕疵出資違約條款的約定，向?qū)嶋H出資人主張違約責任。

3.3 顯名股東應(yīng)當關(guān)注公司的經(jīng)營狀況，特別注意隱名股東是否存在抽逃出資、非法清算注銷甚至違法犯罪等情形，不予執(zhí)行隱名股東提出的違法要求。

【案例 1】 許某某為某商貿(mào)公司法定代表人，其以自己及某商貿(mào)公司資金周轉(zhuǎn)為由向石某某借款 50 萬元。半年后，某商貿(mào)公司向石某某出具該公司投資金額為 50 萬元的《股權(quán)證明書》，載明出資金額 50 萬元，股權(quán)比例 6.75%，并將上述事項記載于公司章程。許某某亦作出吸收石某某為公司股東并進行工商登記變更的承諾。后某商貿(mào)公司數(shù)次工商登記進行變更，但均未變更石某某為公司股東。在此過程中，石某某參加公司股東會，被聘請為公司財務(wù)總監(jiān)，獲得分紅及工資 21 萬余元，還承包經(jīng)營了特定項目。后公司經(jīng)營出現(xiàn)嚴重困難，石某某向法院起訴要求某商貿(mào)公司退還 50 萬元投資款并支付利息。生效判決認為，盡管某商貿(mào)公司未為石某某辦理股東工商登記且備有股東名冊，但本案證據(jù)充分證明，案涉 50 萬元應(yīng)當認定為投資款而非借款，石某某向公司進行了投資，公司《章程》已將其記載為公司股東，石某某參與了公司的經(jīng)營決策和管理，并從公司取得分紅，公司內(nèi)部石某某實際取得股東資格、行使股東權(quán)利，其股東身份足以認定。故石某某不再享有出資款的所有權(quán)，在公司未經(jīng)清算且清償完畢所有債務(wù)的情況下，其訴請公司返還投資款于法無據(jù)，遂判決駁回石某某訴訟請求。

【提示】 有限責任公司股東資格認定需要在區(qū)分內(nèi)部關(guān)系與外部關(guān)系前提下，結(jié)合當事人是否有出資設(shè)立公司的意思表示，是否履行股東的出資義務(wù)，是否在對外具有公示性質(zhì)的工商登記、公司章程和股東名冊的記載中被列為公司股東等因素綜合判定。在公司外部關(guān)系的案件中，應(yīng)當充分考慮商事外觀主義；在公司內(nèi)部關(guān)系中，應(yīng)當充分考慮股東是否實際享有股東權(quán)利，如通過參加股東會、取得公司分紅、參與公司的經(jīng)營管理等來認定股東身份。在判斷屬于投資款或者借款時，應(yīng)充分考慮股東協(xié)議（投資協(xié)議）、借貸合意、資金用途、回報方式等因素。

4. 冒名股東和借名股東。冒名股東是指被他人冒用或者被盜用名義出資登記為公司股東的股東。借名股東則是指被他人借用其名義登記為公司股東的股東。冒名股東和借名股東都不是公司的實際出資人或?qū)嶋H股東，但均可能因其對外公示的股東身份承擔相應(yīng)的股東責任。

4.1 冒名股東對其成為公司股東不知情，并非法律意義上的股東，但舉證證明被冒名存在較大困難。因此，任何人均應(yīng)妥善保管自己的身份證及復(fù)印件，非必要不出借或交由他人使用，如有遺失應(yīng)立即辦理掛失、補證等手續(xù)并留有相關(guān)證據(jù)，避免身份被冒用帶來的法律風險。

4.2 發(fā)現(xiàn)被冒名登記為股東后，應(yīng)當立即向公司及法定代表人、其他股東或公司董監(jiān)高提出被冒名事實，要求滌除股東身份，并保留相關(guān)證據(jù)。

4.3 發(fā)現(xiàn)被冒名登記后，冒名股東可以向公司登記機關(guān)申請撤銷登記，也可以公司登記機關(guān)為被告提起行政訴訟，請求法院撤銷登記，還可以向人民法院提起民事訴訟，請求確認其不具有股東資格。

4.4 借名股東對他人借其名義登記股東知情且同意，雖然并非實際出資人，但需對外承擔股東責任。

【案例 2】 邵某與王某、劉某系親戚關(guān)系，邵某取得王某、劉某的身份證辦理了鋁業(yè)公司的設(shè)立登記，鋁業(yè)公司登記股東顯示為王某、劉某，認繳出資均為 4400 萬元，出資期限為 2045 年底。2020 年，法院判決鋁業(yè)公司支付材料公司貨款 105 萬元及利息，案件進入執(zhí)行程序但未獲清償。此后，王某、劉某將各自持有的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓朱某。2023 年，材料公司訴至法院，要求朱某在未繳出資范圍內(nèi)對鋁業(yè)公司的債務(wù)承擔補充賠償責任，王某、劉某分別在未繳出資范圍內(nèi)對朱某的上述債務(wù)承擔補充賠償責任。王某、劉某認為，鋁業(yè)公司成立時的公司章程、股東會決議中簽字均非本人書寫、其系冒名股東，不應(yīng)承擔責任。生效判決認為，股東是否被冒名登記不能僅憑工商登記材料的簽名情況作為唯一判定標準。王某、劉某將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給朱某并據(jù)此進行股東變更登記，表明二人認可其曾系鋁業(yè)公司的股東，且從各方陳述及王某、劉某、邵某之間的關(guān)系等來看，不足以證明王某、劉某系鋁業(yè)公司的冒名股東，王某、劉某是鋁業(yè)公司借名登記股東的可能性較高，遂判決支持材料公司的訴訟請求。

【提示】 冒名股東根本不知其名義被冒用，完全沒有成為公司股東的意思表示，不應(yīng)視為法律上的股東，不應(yīng)對外承擔股東責任。借名股東則對他人借其名義登記股東明知或應(yīng)知，盡管不實際行使股東權(quán)利，但基于商事外觀主義原則和公示公信原則，需對外承擔股東責任。區(qū)分冒名股東與借名股東的關(guān)鍵在于當事人對于被登記為公司股東是否知情。由于公司在設(shè)立時并不嚴格要求投資人必須到場，代簽可以在被代簽者明知或者默認的情形下發(fā)生，故被“代簽名”并不等同于被“盜用”或“盜用身份”簽名，因此，僅憑工商登記材料中的簽字并非是登記股東親自簽署，并不能得出其系冒名股東的結(jié)論，即不能僅憑工商登記材料中的簽名情況作為唯一判定標準，而應(yīng)綜合考量冒名者持有其身份材料是否有合理解釋、其與冒名者之間是否存在利益牽連等因素作出綜合認定。

二、出資時間

1. 設(shè)立時實繳。股東可依據(jù)公司章程規(guī)定的出資額和出資方式，在公司設(shè)立時全部完成繳納出資義務(wù)，該模式可以最大限度避免因出資而產(chǎn)生的各類糾紛。

2. 限期認繳。即公司章程對股東出資規(guī)定了出資期限，股東應(yīng)當在該出資期限內(nèi)完成繳納出資義務(wù)。根據(jù)公司法規(guī)定，有限責任公司全體股東認繳的出資額由股東按照公司章程的規(guī)定自公司成立之日起五年內(nèi)繳足。法律、行政法規(guī)以及國務(wù)院對此另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

2.1 2024 年 7 月 1 日以后設(shè)立的有限責任公司，各股東應(yīng)當自公司成立之日起五年內(nèi)繳足其認繳的出資額。

2.2 2024 年 6 月 30 日前登記設(shè)立的有限責任公司，剩余認繳出資期限自 2027 年 7 月 1 日起不超過 5 年的，仍按照原認繳出資期限出資。

2.3 2024 年 6 月 30 日前登記設(shè)立的有限責任公司，剩余認繳出資期限自 2027 年 7 月 1 日起超過 5 年的，應(yīng)當在2027 年 6 月 30 日前將其剩余認繳出資期限調(diào)整至 5 年內(nèi)并記載于公司章程，股東應(yīng)當在調(diào)整后的認繳出資期限內(nèi)足額繳納認繳的出資額。

2.4 股東因原認繳出資額過高等原因，無能力在 3 年過渡期和 5 年認繳期內(nèi)足額實繳出資的，公司可以依照法律規(guī)定的條件和程序減少注冊資本，也可以通過股東會決議更換該股東的出資方式，股東亦可考慮通過股權(quán)部分或全部轉(zhuǎn)讓等方式減輕出資壓力。

2.5 公司生產(chǎn)經(jīng)營涉及國家利益或者重大公共利益，國務(wù)院有關(guān)主管部門或者省級人民政府提出意見的，國務(wù)院市場監(jiān)督管理部門可以同意其按原出資期限出資。

2.6 公司出資期限、注冊資本明顯異常的，公司登記機關(guān)可以結(jié)合公司的經(jīng)營范圍、經(jīng)營狀況以及股東的出資能力、主營項目、資產(chǎn)規(guī)模等進行研判，認定違背真實性、合理性原則的，可以依法要求其及時調(diào)整。

2.7 公司調(diào)整股東認繳和實繳出資額、出資方式、出資期限，應(yīng)當及時依法履行內(nèi)部決策程序，同步修訂公司章程，辦理工商變更登記，并應(yīng)當自相關(guān)信息產(chǎn)生之日起 20 個工作日內(nèi)通過國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)向社會公示。

3. 加速到期。股東享有出資的期限利益，但如果公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的，公司或者已到期債權(quán)的債權(quán)人有權(quán)要求已認繳出資但未屆出資期限的股東提前繳納出資。

3.1 公司破產(chǎn)情形下，人民法院受理破產(chǎn)申請后，公司股東尚未完全履行出資義務(wù)的，管理人應(yīng)當要求該股東繳納所認繳的出資，而不受出資期限的限制。

3.2 公司解散清算時，未屆出資期限的股東出資加速到期。即公司解散清算時，股東尚未繳納的出資，包括到期應(yīng)繳未繳的出資和尚未屆滿繳納期限的出資，均應(yīng)作為清算財產(chǎn)，當公司財產(chǎn)不足以清償債務(wù)時，認繳期限尚未到期的股東出資加速到期。

3.3 非破產(chǎn)、解散情形下，公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的，公司或公司債權(quán)人亦可主張股東出資加速到期。關(guān)于公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的認定，一般需滿足債權(quán)債務(wù)關(guān)系依法成立、債務(wù)履行期限已經(jīng)屆滿、債務(wù)人未完全清償債務(wù)三個條件。

3.4 非破產(chǎn)、解散情形下，如果公司作為被執(zhí)行人的案件，人民法院窮盡執(zhí)行措施無財產(chǎn)可供執(zhí)行，已具備破產(chǎn)原因，但不申請破產(chǎn)的，債權(quán)人可訴請股東出資加速到期。公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)并且具備資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或明顯缺乏清償能力情形之一的，應(yīng)當認定具備破產(chǎn)原因。

3.5 非破產(chǎn)、解散情形下，如果在公司債務(wù)產(chǎn)生后，公司股東（大）會決議或以其他方式延長股東出資期限的，可訴請股東出資加速到期。

3.6 關(guān)于加速到期時股東出資責任的實現(xiàn)方式，原則上股東出資無須先歸入公司，再向債權(quán)人清償，公司債權(quán)人既可依據(jù)新公司法第五十四條規(guī)定要求股東向債務(wù)人公司提前繳納出資，也可訴請該股東向其直接清償。法律、司法解釋有新規(guī)定的，則按照新規(guī)定辦理。

【案例 3】李某曾系某文化公司員工。因公司拖欠工資，李某向勞動仲裁委員會申請仲裁，經(jīng)仲裁委調(diào)解達成協(xié)議，約定公司應(yīng)限期支付拖欠李某的工資 7 萬余元，仲裁委據(jù)此作出了生效調(diào)解書。后公司未按期履行債務(wù)，李某以公司為被執(zhí)行人向法院申請強制執(zhí)行，經(jīng)財產(chǎn)調(diào)查，未發(fā)現(xiàn)公司名下有可供執(zhí)行的財產(chǎn)，法院終結(jié)本次執(zhí)行程序。李某遂向法院申請追加公司的股東張某為被執(zhí)行人，承擔公司對李某所負債務(wù)。張某系該公司持股 60%的股東，認繳出資額 180 萬元人民幣，認繳期為 2052 年。法院作出追加張某為被執(zhí)行人，并在未出資范圍內(nèi)向李某承擔補充賠償責任的裁定書。張某不服，向法院提起本案執(zhí)行異議之訴，主張享有期限利益，該公司不符合破產(chǎn)情形，不應(yīng)直接適用加速到期規(guī)則。生效判決認為，本案應(yīng)依法適用新公司法第 54 條之規(guī)定，某文化公司符合不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的法定情形，遂判決認定股東張某應(yīng)適用加速到期規(guī)則履行提前繳納出資的債務(wù)，債權(quán)人李某則有權(quán)根據(jù)債權(quán)人代位權(quán)規(guī)則，向張某主張在其未出資范圍內(nèi)對公司不能清償?shù)膫鶆?wù)承擔補充賠償責任。

【提示】 《公司法》第 54 條首次以立法的形式規(guī)定了非破產(chǎn)、解散情形下的股東出資加速到期制度，即注冊資本認繳制下，股東依法享有出資期限利益，但如果公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，公司或者已到期債權(quán)的債權(quán)人有權(quán)要求股東提前繳納出資。關(guān)于債權(quán)人能否請求未履行或未全面履行出資義務(wù)的股東向其直接清償，即是否應(yīng)當遵循“入庫規(guī)則”的問題，目前情形下應(yīng)當支持債權(quán)人直接清償?shù)恼埱蟆?/span>

三、出資方式

1. 貨幣出資。貨幣出資是股東出資的最常見方式。以貨幣方式出資的，應(yīng)當按照公司章程確定的出資金額和出資時間，將貨幣足額存入公司在銀行開設(shè)的賬戶。

以貨幣方式出資的，應(yīng)將出資款由股東名下賬戶匯入公司對公賬戶，并在轉(zhuǎn)賬備注載明“投資款”“出資款”“股金”“資本金”等款項性質(zhì)。完成轉(zhuǎn)賬后，股東應(yīng)妥善保管銀行回單、轉(zhuǎn)賬記錄等憑據(jù)，作為實繳出資的證據(jù)。

【案例 4】 某材料公司有張某、余某兩名股東，2014年 10 月增資后注冊資本為 1000 萬元，張某認繳出資 550 萬元（已實繳 55 萬元），余某認繳出資 450 萬元（實繳 45 萬元），認繳期限均為 2032 年 10 月 22 日。后余某于 2020 年 1月將所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓給張某。2022 年 6 月，生效判決判令某材料公司歸還蔣某借款及利息，經(jīng)強制執(zhí)行材料公司無可供執(zhí)行的財產(chǎn)。蔣某遂提起訴訟要求材料公司現(xiàn)任股東張某就材料公司債務(wù)承擔補充賠償責任，余某作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓人對張某的上述責任承擔相應(yīng)補充責任。余某稱其曾于 2014 年匯給材料公司 100 萬元，材料公司也將該筆資金作為應(yīng)付賬款入賬，故該 100 萬元應(yīng)作為其出資或至少應(yīng)抵銷其相應(yīng)出資義務(wù)。生效判決認為，余某確向公司轉(zhuǎn)賬 100 萬元，但轉(zhuǎn)賬時未注明“投資款”或“出資款”，且材料公司將該款作為向余某的應(yīng)付賬款入賬，故該 100 萬元不能認定為出資款，只能作為余某對材料公司享有的債權(quán)，但該債權(quán)與余某的出資義務(wù)在材料公司因不能清償債務(wù)而符合股東出資加速到期情形的情況下，也不能進行抵銷。據(jù)此，張某、余某應(yīng)在各自認繳出資范圍內(nèi)承擔相應(yīng)責任。

【提示】 股東向公司投入的款項并未作為“投資款”或“出資款”投入，公司賬冊也并未記載為出資款時，相應(yīng)款項僅是股東對公司享有的債權(quán)。因此，股東在履行出資義務(wù)時應(yīng)規(guī)范出資方式，應(yīng)盡量通過銀行轉(zhuǎn)賬向公司投入資金，注明用途為“投資款”或“出資款”，并督促公司及時將出資載入財務(wù)賬冊、簽發(fā)出資證明書、辦理公司實繳出資變更登記，并在國家企業(yè)信用信息系統(tǒng)中予以公示，避免后續(xù)出現(xiàn)爭議。

2. 非貨幣財產(chǎn)出資。可用以出資的非貨幣財產(chǎn)主要包括實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)、股權(quán)、債權(quán)等。

2.1 出資人以非貨幣財產(chǎn)作價出資的，該財產(chǎn)應(yīng)當滿足以下條件：（1）權(quán)屬清晰，即股東享有所有權(quán)或直接支配的處分權(quán)；（2）可估價性，即能夠以貨幣方式確定財產(chǎn)價值，無法用貨幣衡量價值的，如勞務(wù)、信用、商譽、自然人姓名、聲望、特許經(jīng)營權(quán)等，不得作為出資；（3）可轉(zhuǎn)讓、可流通性，法律法規(guī)禁止轉(zhuǎn)讓的財產(chǎn)不得作為出資；（4）合法性，即不得以法律法規(guī)禁止作為出資的財產(chǎn)出資。

2.2 出資人以非貨幣財產(chǎn)作價出資的，應(yīng)當享有出資財產(chǎn)的所有權(quán)或處分權(quán)。出資人以不享有處分權(quán)的財產(chǎn)出資，當事人之間對于出資行為效力產(chǎn)生爭議的，應(yīng)當按照《民法典》關(guān)于無權(quán)處分時受讓人善意取得的規(guī)定予以確定。

2.3 出資人以非貨幣財產(chǎn)作價出資的，應(yīng)當評估作價，核實財產(chǎn)，不得高估或者低估作價。評估應(yīng)當聘請具有合法資質(zhì)的評估機構(gòu)，按照獨立、客觀、公正的原則進行，并出具《資產(chǎn)評估報告》。

依法評估的非貨幣財產(chǎn)價值即為股東出資額，除非有充分證據(jù)證明評估作價存在違法情形，股東在履行出資義務(wù)后，不承擔出資財產(chǎn)貶值的風險。

2.4 出資人以非貨幣財產(chǎn)作價出資的，應(yīng)當依法辦理財產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)，使其成為公司財產(chǎn)。

2.4.1 出資人以機器、設(shè)備、辦公用品等實物動產(chǎn)出資的，應(yīng)當將實物交付給公司，并簽署資產(chǎn)移交清單，由雙方簽字蓋章確認。

2.4.2 出資人以車輛等特殊動產(chǎn)出資的，應(yīng)當將該動產(chǎn)交付給公司，并依法辦理過戶登記手續(xù)。

2.4.3 出資人以房屋、土地使用權(quán)或者需要辦理權(quán)屬登記的知識產(chǎn)權(quán)等財產(chǎn)出資的，應(yīng)當辦理權(quán)屬變更登記手續(xù)并交付公司使用。

已辦理權(quán)屬變更登記手續(xù)但未交付公司使用的，在實際交付之前，出資人不享有相應(yīng)股東權(quán)利。已交付公司使用但未辦理權(quán)屬變更登記手續(xù)的，如果在合理期間內(nèi)完成辦理，可認為已經(jīng)履行出資義務(wù)，出資人可以自實際交付公司使用時享有相應(yīng)股東權(quán)利。

因不可歸責于出資人的原因客觀上無法辦理上述權(quán)屬變更登記手續(xù)，但實際交付公司使用，已為公司發(fā)揮資產(chǎn)效用的，應(yīng)當認為出資目的已實現(xiàn)，股東已履行出資義務(wù)。

2.5 出資人以非貨幣財產(chǎn)作價出資，涉及增值稅、企業(yè)所得稅等稅務(wù)事項的，應(yīng)當按照稅法有關(guān)規(guī)定申報和繳納。

2.6 知識產(chǎn)權(quán)出資。出資人以知識產(chǎn)權(quán)出資的，公司應(yīng)當對擬出資的知識產(chǎn)權(quán)進行細致調(diào)查，調(diào)查內(nèi)容一般包括：（1）權(quán)利的狀態(tài)，如該知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)利歸屬，單獨所有還是共有，自主研發(fā)還是繼受取得，是否為單位職務(wù)發(fā)明，是否存在權(quán)屬爭議等；（2）權(quán)利的穩(wěn)定性，如專利年限是否在保護期內(nèi)，商標的注冊狀態(tài)和續(xù)展情況，以及是否存在被無效宣告或撤銷的風險等；（3）權(quán)利的關(guān)聯(lián)度，即該知識產(chǎn)權(quán)與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)或未來業(yè)務(wù)的契合程度，確保不僅能夠成為公司資產(chǎn)，更能夠?qū)嵸|(zhì)性促進公司生產(chǎn)經(jīng)營和長遠發(fā)展。

2.7 土地使用權(quán)出資。出資人以土地使用權(quán)出資的，公司應(yīng)當審查土地使用權(quán)權(quán)屬、性質(zhì)以及是否存在抵押等權(quán)利負擔。

2.7.1 劃撥土地使用權(quán)只能用于劃撥用途，不能擅自進入市場流通，未經(jīng)批準不能用于出資。如出資人已將劃撥土地使用權(quán)作為出資，且辦理工商登記手續(xù)，公司、其他股東或債權(quán)人主張該出資人未履行出資義務(wù)的，出資人應(yīng)當在指定的合理期間內(nèi)辦理土地變更手續(xù)，逾期未辦理，應(yīng)當認定該出資人未履行出資義務(wù)。

2.7.2 出資人以設(shè)定權(quán)利負擔的土地使用權(quán)出資，公司、其他股東或債權(quán)人主張該出資人未履行出資義務(wù)的，出資人應(yīng)當在指定的合理期間內(nèi)解除權(quán)利負擔，逾期未解除，應(yīng)當認定該出資人未履行出資義務(wù)。

2.7.3 出資人可以用農(nóng)村集體經(jīng)濟組織使用鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）土地利用總體規(guī)劃確定的建設(shè)用地使用權(quán)出資，但應(yīng)當經(jīng)過有審批權(quán)限的政府機關(guān)批準。

2.7.4 通過招標、拍賣、公開協(xié)商等方式承包農(nóng)村土地，經(jīng)依法登記取得權(quán)屬證書的，權(quán)利人可以用上述情形下的土地經(jīng)營權(quán)出資。

【案例 5】 2002 年 4 月 28 日，三亞某管理處與周某某訂立《合作合同》。約定三亞某管理處出資 400 萬元，周某某出資 600 萬元，并進一步明確三亞某管理處“主要以 9454平方米土地和已建好的碼頭設(shè)施參股……”，周某某“主要以資金方式參股……”，共同設(shè)立三亞某公司，投資某生態(tài)教育基地工程項目。2002 年 12 月 1 日，周某某、方某、三亞某管理處三方簽訂三亞某公司章程。2002 年 12 月 24 日，三亞某公司成立，注冊資金 500 萬元。根據(jù) 2002 年 12 月 1 日三亞某公司章程，三亞某管理處以 9454 平方米土地作價 150萬元出資。目前為止，三亞某管理處已將案涉土地移交三亞某公司使用，但未將該土地使用權(quán)移轉(zhuǎn)登記至三亞某公司名下。周某某以現(xiàn)金 200 萬元出資，周某某另以方某名義以現(xiàn)金 150 萬元出資。2006 年 12 月 10 日，方某將所持三亞某公司全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給周某某，至此，周某某持有三亞某公司股權(quán) 70%，方某退出三亞某公司。另查明，案涉土地系國有劃撥地，登記權(quán)利人為三亞某管理處。后周某某、三亞某公司訴至法院，要求三亞某管理處履行股東出資義務(wù)，將 9454平方米土地和碼頭權(quán)屬過戶登記至三亞某公司名下。生效判決認為，依據(jù)案涉合同及公司章程，三亞某管理處的出資義務(wù)應(yīng)為實物出資，即其應(yīng)向三亞某公司交付約定的 9454 平方米土地，并將該土地使用權(quán)變更登記到三亞某公司名下。但案涉出資土地系國有劃撥用地，依據(jù)《中華人民共和國土地管理法》等相關(guān)法律法規(guī)，劃撥土地使用權(quán)只能用于劃撥用途，不能直接用于出資。出資人欲以劃撥土地使用權(quán)作為出資，應(yīng)由國家收回直接作價出資或者將劃撥土地使用權(quán)變更為出讓土地使用權(quán)。當事人未能在法院指定的期間內(nèi)完成土地變更登記行為，無法自行補正劃撥土地使用權(quán)出資的瑕疵。故三亞某管理處雖將案涉土地交付給三亞某公司使用，但未將案涉土地過戶登記至三亞某公司名下，因而其以案涉土地使用權(quán)出資的承諾并未履行到位。周某某、三亞某公司請求確認三亞某管理處未履行作為三亞某公司股東的出資義務(wù)，有事實和法律依據(jù)，予以支持。但因案涉出資土地系劃撥用地，當事人未能在法院指定的合理期間內(nèi)辦理土地變更登記手續(xù)，故周某某、三亞某公司請求將案涉土地辦理過戶登記至三亞某公司名下，沒有法律依據(jù)，不予支持。

【提示】 劃撥土地使用權(quán)由土地行政部門通過行政劃撥行為創(chuàng)設(shè)，一般為無償取得，法律規(guī)定劃撥的土地使用權(quán)只能用于劃撥用途，不能擅自進入市場流通。但在司法實踐中，如出資人已約定將劃撥土地使用權(quán)作為出資設(shè)立公司，工商行政管理部門已經(jīng)辦理了公司登記，公司和履約股東要求以劃撥土地使用權(quán)出資人履行出資義務(wù)時，人民法院在訴訟過程中應(yīng)根據(jù)公司法司法解釋(三)第八條的規(guī)定，責令當事人在指定的合理期間內(nèi)辦理土地變更手續(xù)。已經(jīng)實際補正的，人民法院可以認定當事人以劃撥土地使用權(quán)出資的效力；逾期未辦理的，應(yīng)當認定出資人未依法全面履行出資義務(wù)。

2.8 股權(quán)出資。出資人以其他公司股權(quán)出資，應(yīng)當符合以下條件：（1）出資的股權(quán)由出資人合法持有并依法可以轉(zhuǎn)讓；（2）出資的股權(quán)無權(quán)利瑕疵或者權(quán)利負擔；（3）出資人已履行關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法定手續(xù)；（4）出資的股權(quán)已依法進行了價值評估。

2.8.1 出資人以其他公司股權(quán)出資的，應(yīng)當通知該其他公司所有股東，取得理解和支持并放棄優(yōu)先購買權(quán)，并由該公司通過同意股權(quán)轉(zhuǎn)讓的股東會決議。

2.8.2 出資人以其他公司股權(quán)出資的，應(yīng)當與擬進行股權(quán)出資的公司簽訂出資協(xié)議，明確出資額、出資方式、交付時間等事項，并在公司章程中予以明確記載。

2.8.3 出資人以其他公司股權(quán)出資，公司應(yīng)當審查用以出資的股權(quán)本身是否存在出資瑕疵，即是否存在權(quán)屬爭議、未履行或未全面履行出資義務(wù)、抽逃出資等情形。如果知道或應(yīng)當知道上述情形仍然接受股權(quán)出資的，公司應(yīng)當與出資股東在出資不足范圍內(nèi)承擔連帶責任。公司因此承擔了相應(yīng)責任后，可以在承擔責任的范圍內(nèi)向出資股東追償。

2.8.4 出資人以其他公司股權(quán)出資，公司應(yīng)當審查用以出資的股權(quán)是否為認繳的未屆出資期限且尚未實繳的股權(quán)。如接受此類股權(quán)出資，出資期限屆至后，公司需要承擔相應(yīng)的出資義務(wù)。出資人以上述股權(quán)出資，如果出資期限屆至后公司未足額繳納出資的，出資人對此應(yīng)承擔補充責任。

2.9 債權(quán)出資?；趥鶛?quán)缺乏公示外觀，具有相對性、實現(xiàn)的不確定性等特點，公司接受債權(quán)出資的，應(yīng)當對其中的風險進行充分評估，避免給公司資本充實帶來侵害。

2.9.1 出資人以國債、公開發(fā)行的企業(yè)債券等具有信用保障的債權(quán)出資，應(yīng)當認可其出資的效力。

2.9.2 出資人以對目標公司本身享有的債權(quán)出資也即“債轉(zhuǎn)股”，應(yīng)當與公司達成合意，確定具體方案，并按照法律、公司章程規(guī)定的條件和程序進行。

2.9.3 出資人以對第三人享有的債權(quán)出資的，公司應(yīng)當調(diào)查核實該債權(quán)的真實性，對債權(quán)形成時間、債務(wù)人清償能力、債權(quán)實現(xiàn)成本等事項進行綜合考量，并作為債權(quán)評估作價的參考因素。

2.9.4 公司接受債權(quán)出資的，一般應(yīng)當視為接受債權(quán)不能實現(xiàn)的風險。為最大限度避免此類風險，公司可以通過公司章程或公司決議方式確定，在出資債權(quán)實現(xiàn)之前，對債權(quán)出資股東的利潤分配請求權(quán)、剩余財產(chǎn)分配請求權(quán)等權(quán)利進行適當限制。

2.9.5 出資人以虛假債權(quán)出資，構(gòu)成出資不實，應(yīng)當承擔出資不實的責任。出資人以真實債權(quán)出資，債權(quán)到期后因債務(wù)人缺乏清償能力導(dǎo)致公司不能實現(xiàn)債權(quán)的，除非公司與出資人在出資協(xié)議中另有約定，該風險由公司承擔，出資人不承擔補足出資的責任。

2.9.6 出資人以債權(quán)出資時，如果該債權(quán)已經(jīng)超過訴訟時效或者債務(wù)人已經(jīng)明顯不具備清償能力，出資人應(yīng)當向公司如實披露，隱瞞該事實的，出資人應(yīng)當在出資債權(quán)價值顯著降低的范圍內(nèi)承擔出資不實的責任。

2.9.7 債權(quán)出資發(fā)生法律效力后，出資債權(quán)由出資人轉(zhuǎn)移至公司，公司成為新債權(quán)人，除專屬于出資人自身的權(quán)利以外，其他與該債權(quán)有關(guān)的從權(quán)利如抵押權(quán)、保證、質(zhì)權(quán)、優(yōu)先權(quán)等一并轉(zhuǎn)移至公司。

3. 出資后續(xù)事項辦理。出資人履行出資義務(wù)后，公司應(yīng)當按照法律規(guī)定辦理相關(guān)事項，保障出資人的股東權(quán)利。

3.1 公司收到股東實繳的出資后，應(yīng)當作“實收資本”財務(wù)登記，將該出資歸入公司資產(chǎn)，股東可督促公司作出上述財務(wù)登記。

3.2 公司財務(wù)登記后，需進行工商登記并繳納稅費，股東可督促公司完成登記及納稅事項。

3.3 出資人實繳出資后，可要求公司出具《出資證明書》，載明實際繳納的出資額和出資日期，公司應(yīng)當出具。如果貨幣出資系分期繳納的，出資人可以要求每繳納一期出具一份《出資證明書》，也可以在全部繳納后要求公司一并出具。

3.4 出資人實繳出資后，公司應(yīng)當在實繳后的 20 個工作日內(nèi)通過企業(yè)信息公示平臺公示實繳出資情況。

3.5 公司應(yīng)當置備股東名冊，記載股東基本情況、出資情況等事項，記載于股東名冊的股東，可以依股東名冊主張行使股東權(quán)利。

四、增資和減資

1. 增資。公司經(jīng)營過程中，出于拓展業(yè)務(wù)、增強市場競爭力等需要，可以增加注冊資本。

1.1 公司增資應(yīng)當由董事會制訂增資方案，并由股東會作出增資決議，該決議應(yīng)當經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過。

1.2 公司以股東認繳新增資本的形式增資，股東應(yīng)當按照設(shè)立公司繳納出資的有關(guān)規(guī)定履行增資出資義務(wù)。

1.3 公司增資的，股東在同等條件下有權(quán)優(yōu)先按照實繳的出資比例認繳出資。公司章程、股東會決議或全體股東約定不按照出資比例優(yōu)先認繳出資，可以進行不同比增資。

1.4 公司以引入外部投資人的形式增資的，該投資人應(yīng)當依約履行出資義務(wù)。雙方應(yīng)根據(jù)增資前股東所有者權(quán)益的價值（即增資前股權(quán)價值）、原注冊資本、新投資人增資額等因素，綜合確定增資后各股東的持股比例。

1.5 增資完成后，公司應(yīng)當修訂公司章程相關(guān)條款、修改股東名冊、辦理注冊資本變更登記手續(xù)、簽發(fā)或換發(fā)股東出資證明書，并將增資事項通過國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)予以公示。

【案例 6】 黃某與陳某、張某、王某等 5 人共同設(shè)立宏冠公司，注冊資本為 400 萬元，其中黃某出資 80 萬元，持股 20％。兩年后，公司登記機關(guān)根據(jù)宏冠公司申請，將宏冠公司注冊資本變更為 1500 萬元，其中，新寶公司出資 1100萬元，持股 73.33％；黃某出資仍為 80 萬元，持股比例變更為 5.33％。上述變更登記的主要依據(jù)為宏冠公司章程和兩份股東會決議中關(guān)于增資至 1500 萬元以及增加新寶公司為股東的內(nèi)容。黃某及其他部分股東均否認公司章程和股東會決議的真實性，經(jīng)鑒定，兩份決議中的簽名均非黃某字跡。同時，新寶公司用于增資宏冠公司的 1100 萬元，匯入宏冠公司完成驗資后，即以“借款”形式歸還給新寶公司。生效判決認為，案涉增資未經(jīng)過法定程序，違反宏冠公司的章程及法律的規(guī)定，系無效增資，用于所謂增資的 1100 萬元，在完成驗資后以“借款”的形式歸還給新寶公司，此種情形不能認定新寶公司已經(jīng)履行了出資義務(wù)。宏冠公司以增資為名，降低原告的持股比例，侵犯了原告的合法權(quán)益，遂判決確認原告黃某仍持有宏冠公司 20%的股權(quán)。

【提示】 增資屬于公司重大事項，應(yīng)當依照法定的程序和條件進行。未經(jīng)公司有效的股東會決議通過，他人虛假向公司增資以“稀釋”公司原有股東股份，該行為損害原有股東的合法權(quán)益，即使該出資行為已被工商行政機關(guān)備案登記，仍應(yīng)認定為無效，公司原有股東股權(quán)比例應(yīng)保持不變。

2. 減資。公司可以減少注冊資本，減少注冊資本會導(dǎo)致公司責任財產(chǎn)的減少，應(yīng)當按照法定的程序和條件進行。

2.1 公司減資應(yīng)當由董事會制訂減資方案，并由股東會作出減資決議，該決議應(yīng)當經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過。

2.2 公司減資應(yīng)當編制資產(chǎn)負債表及財產(chǎn)清單，全面客觀梳理公司的財務(wù)狀況。

2.3 公司應(yīng)當自股東會作出減資決議之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報紙上或者國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)公告。債權(quán)人自接到通知之日起三十日內(nèi)，未接到通知的自公告之日起四十五日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔保。

2.4 公司減少注冊資本，應(yīng)當按照股東出資或者持有股份的比例相應(yīng)減少出資額或者股份，即一般情況下應(yīng)當進行等比例減資。

2.5 公司減少注冊資本，在法律另有規(guī)定或者有限公司全體股東另有約定的情況下，各股東可以不按出資或者持有股份的比例減資，即可以進行“不同比減資”或“定向減資”。對于有限公司而言，上述“法律另有規(guī)定”主要包括公司法第 52 條所規(guī)定的因股東失權(quán)可能引起的定向減資、第 89 條所規(guī)定的異議股東股權(quán)回購可能引起的定向減資，以及有效的對賭協(xié)議下目標公司以約定價格回購?fù)顿Y方股權(quán)而引發(fā)的定向減資等。有限公司定向減資的，應(yīng)當經(jīng)全體股東一致同意，即須有全體股東簽訂的股東協(xié)議明確約定或全體股東一致通過的公司章程、股東會決議明確規(guī)定。

2.6 公司公積金不足以彌補公司虧損，可以按照規(guī)定使用資本公積金。當彌補虧損后，仍有虧損，公司可以減少注冊資本彌補虧損，但該部分注冊資本不得向股東分配，也不得免除股東繳納出資或股款的義務(wù)。

公司按照上述規(guī)定減資，無需專門通知債權(quán)人，但需要在減資決議作出之日起三十日內(nèi)在報紙上或者國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)公示。注冊資本減少后，禁止在法定公積金和任意公積金累計額達到公司注冊資本 50%前分配利潤。

2.7 公司減資后，應(yīng)當依法對公司章程進行相應(yīng)修訂報公司登記機關(guān)備案，并向公司登記機關(guān)辦理變更股東及注冊資本的登記。

2.8 公司違反法律規(guī)定減少注冊資本的，股東應(yīng)當退還其收到的資金，減免股東出資的應(yīng)當恢復(fù)原狀；給公司造成損失的，股東及負有責任的董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當承擔賠償責任。

【案例 7】甲公司與乙公司因合同糾紛訴至法院，法院判決乙公司支付甲公司 100 萬元款項。因乙公司未主動履行生效判決，該案進入執(zhí)行程序，但最終未獲清償。合同糾紛案件審理期間，乙公司股東會作出決議，同意乙公司減少股東金某持有的注冊資本 805.8 萬元，金某退出公司。乙公司隨后在報紙上發(fā)布了減資公告，但未通知甲公司。甲公司遂訴至法院，要求股東金某在減資范圍內(nèi)對上述債權(quán)承擔補充賠償責任。生效判決認為，乙公司未就其減資直接通知已知債權(quán)人甲公司，減資行為對甲公司不發(fā)生法律效力，減免出資的乙公司股東金某應(yīng)當就其減免的出資恢復(fù)原狀，并應(yīng)當在其減少出資的范圍內(nèi)就公司債務(wù)不能清償?shù)牟糠謱鶛?quán)人甲公司承擔補充賠償責任。遂判決，金某在減資 805.8 萬元范圍內(nèi)對文化公司承擔補充賠償責任。

【提示】 根據(jù)公司法關(guān)于公司減資通知方式的規(guī)定，公告通知的適用前提是無法與債權(quán)人取得聯(lián)系，但對于已知或應(yīng)知的債權(quán)人不能直接以公告代替書面通知，否則減資行為構(gòu)成程序違法。減資程序違法，損害債權(quán)人利益的，減資股東應(yīng)當在不當減資的范圍內(nèi)對債權(quán)人不能清償?shù)膫鶆?wù)承擔補充賠償責任。因此，公司在作出減資決議時，應(yīng)當及時確定已知債權(quán)人的范圍，采取書面形式直接通知，并依法履行公告通知義務(wù)，確保減資程序的正當性。

五、違反出資義務(wù)的情形

1. 未履行出資義務(wù)。即股東根本未出資，完全不履行出資義務(wù)，具體包括：

1.1 拒絕出資，即股東明確拒絕或者以自己的行為表明其明確拒絕履行公司章程規(guī)定或者發(fā)起人協(xié)議、認股協(xié)議約定的出資義務(wù)。

1.2 出資不能，即股東無實際能力出資且無其他財產(chǎn)可供出資，或者原定出資的非貨幣財產(chǎn)毀損、滅失無法用于出資等情形。

1.3 虛假出資，指股東實質(zhì)未履行出資義務(wù)，采取偽造、變造驗資文件，虛構(gòu)出資事實等欺騙手段騙取公司股東身份的行為。

【案例 8】 新石公司股東賈某、陳某召開股東會，決定公司注冊資本由 2000 萬元變更為 5000 萬元，增資 3000 萬元。某會計師事務(wù)所接受新石公司委托，對新增注冊資本實收情況進行審驗并出具《驗資報告》，驗證新石公司已收到股東繳納的新增注冊資本3000萬元，其中實物資產(chǎn)出資3000萬元，股東賈某、陳某投入公司的機械設(shè)備及井巷工程，經(jīng)某評估事務(wù)所評估價值為52462567元，股東確認價值為3000萬元。新石公司據(jù)此辦理了工商變更登記手續(xù)。經(jīng)查，上述實物資產(chǎn)實為公司自有資產(chǎn)。生效判決認為，新石公司增資過程中，委托某評估事務(wù)所對公司自有資產(chǎn)進行評估，并委托某會計師事務(wù)所進行了驗資，后據(jù)此辦理了工商變更登記手續(xù)。賈某、陳某將公司的資產(chǎn)作為自有資產(chǎn)進行出資，并未實際履行出資義務(wù)，構(gòu)成虛假出資。賈某、陳某抗辯其二人長期將個人資產(chǎn)用于公司經(jīng)營和建設(shè)，個人財產(chǎn)和公司財產(chǎn)存在混同，但案涉資產(chǎn)形成于新石公司經(jīng)營過程中，有的沒有產(chǎn)權(quán)登記，有的登記于新石公司名下，無證據(jù)證明上述資產(chǎn)由賈某、陳某出資形成，故不予采納該抗辯意見。

【提示】 公司和股東在公司運營過程中，應(yīng)當將公司財產(chǎn)與股東個人財產(chǎn)嚴格區(qū)分與隔離，這對于公司生存以及股東權(quán)益保護、風險隔離起到防火墻之作用。如果無法正確認識公司與股東個人、公司財產(chǎn)與股東個人財產(chǎn)的關(guān)系，出現(xiàn)公司財產(chǎn)與股東個人財產(chǎn)混同的情況，尤其再加之公司資本運營不規(guī)范、公司財務(wù)管理混亂、交易證據(jù)與實際交易活動不符等情形，公司與股東都可能面臨法律風險。

2. 未完全履行出資義務(wù)。即股東只履行了部分出資義務(wù)，未達到公司章程規(guī)定或者發(fā)起人協(xié)議、認股協(xié)議約定的數(shù)額，或者出資時間、形式或程序不符合法律規(guī)定或當事人約定。

2.1 未足額出資，即貨幣出資未按規(guī)定數(shù)額足額交付，或者用以出資的非貨幣財產(chǎn)的實際價額顯著低于所認繳的出資額。

2.2 遲延出資，即股東雖已履行出資義務(wù)，但未按規(guī)定的期限繳納貨幣出資，或者未按規(guī)定的期限辦理非貨幣財產(chǎn)的轉(zhuǎn)移手續(xù)。

2.3 其他出資瑕疵，即其他不適當履行出資義務(wù)的情形，包括出資標的物瑕疵和出資行為瑕疵，前者如用以出資的非貨幣財產(chǎn)存在權(quán)利負擔或者物的缺陷，不符合約定的要求或標準等；后者如僅辦理權(quán)屬變更登記但未實際交付，或者僅實際交付但未辦理權(quán)屬變更登記等。

3. 抽逃出資。即股東在公司成立后，未經(jīng)法定程序?qū)⑵湟呀?jīng)轉(zhuǎn)移至公司名下的出資財產(chǎn)全部或部分抽回，同時繼續(xù)持有原股權(quán)或股份的行為。

3.1 股東將貨幣出資繳納至公司賬戶完成實繳出資，公司設(shè)立之后又將該資金全部或部分轉(zhuǎn)回股東及利益相關(guān)方賬戶，損害公司利益的，應(yīng)當認定為抽逃出資。

3.2 股東將已辦理權(quán)屬轉(zhuǎn)移的非貨幣財產(chǎn)取回，將權(quán)屬轉(zhuǎn)回其名下或者實際占有使用該財產(chǎn)，損害公司利益的，應(yīng)當認定為抽逃出資。

3.3 股東濫用股東地位和權(quán)利，虛構(gòu)或虛增公司的銷售額和利潤，制作不符合實際、不真實的財務(wù)會計報表，達成公司章程規(guī)定的利潤分配條件進行利潤分配，損害公司利益的，應(yīng)當認定為抽逃出資。

3.4 股東通過虛構(gòu)債權(quán)債務(wù)關(guān)系將出資轉(zhuǎn)回股東或利益相關(guān)方，損害公司利益的，應(yīng)當認定為抽逃出資。存在交易對象不真實，股東與相對方無正常交易關(guān)系，交易標的、數(shù)量并非公司經(jīng)營所必需，交易價格與市場價格存在巨大差異，交易方式不符合市場規(guī)律等情形的，通常可以認定為虛構(gòu)債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

3.5 股東利用關(guān)聯(lián)交易將出資轉(zhuǎn)出，損害公司利益的，應(yīng)當認定為抽逃出資。如，股東利用關(guān)聯(lián)公司與本公司簽訂買賣合同使公司以不合理的高價購買產(chǎn)品，通過簽訂加工承攬合同使公司支付不合理的加工費，通過簽訂專利轉(zhuǎn)讓等合同使公司支付不合理的高昂轉(zhuǎn)讓費等。

3.7 股東存在從公司非法獲取高額勞動報酬，向公司借款或由公司違法提供擔保并被免除還款責任，以股金為基數(shù)向股東發(fā)放高額利息等其他情形，如符合非經(jīng)法定程序抽回出資并損害公司利益的構(gòu)成要件，均應(yīng)當認定為抽逃出資。

3.8 股東抽逃出資存在隱蔽性、復(fù)雜性等特點，公司或債權(quán)人主張股東承擔抽逃出資責任，應(yīng)當就抽逃出資的合理懷疑提出初步證據(jù)，股東應(yīng)當就其已經(jīng)履行出資義務(wù)承擔舉證責任。

【案例 9】 某商貿(mào)公司由某供銷社發(fā)起成立，注冊資金300 萬元，后公司增資至 440 萬元，增資后某供銷社出資 270萬元，占股 61.36%；張某、杜某某、田某某等 5 人共出資170 萬元，占有 4.54%-11.36%不等的股份。增資后，經(jīng)商貿(mào)公司股東會議決議，形成了根據(jù)股東出資保息分紅的決議，即以股東出資額按月息 1.5%標準向股東支付利息，半年兌現(xiàn)一次，并累計向各股東支付股本金利息合計 359,685.00 元。后公司經(jīng)營不善進入破產(chǎn)程序，管理人發(fā)現(xiàn)上述情況后提起訴訟，請求各股東退還上述款項。生效判決認為，各被告作為公司股東，按照公司章程投資入股系其法定義務(wù)，其繳納的股本金到達公司賬戶后其所有權(quán)歸公司所有，股東僅可以據(jù)此享受法律規(guī)定的股東權(quán)益。本案中，某商貿(mào)公司按照出資比例支付股本利息，并非公司法所規(guī)定的股東分紅，其實質(zhì)為抽逃出資，違反了公司法關(guān)于股東不得抽逃出資的規(guī)定，遂判決支持管理人訴訟請求。

【提示】 抽逃出資具有一定的隱蔽性。本案中，公司股東會作出的“對投資款按月支付利息”決議，表象看是公司自治行為，但實質(zhì)系與公司法司法解釋三第十二條第四項所規(guī)定的“其他未經(jīng)法定程序?qū)⒊鲑Y收回的行為”相同的變相“抽逃出資”，不僅損害公司財產(chǎn)利益，也可能降低公司的對外償債能力，因此支付的利息依法應(yīng)予返還。

六、法律責任

1. 刑事責任。主要包括虛報注冊資本罪和虛假出資、抽逃出資罪。

1.1 虛報注冊資本罪。申請公司登記使用虛假證明文件或者采取其他欺詐手段虛報注冊資本，欺騙公司登記主管部門，取得公司登記，虛報注冊資本數(shù)額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節(jié)的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處虛報注冊資本金額百分之一以上百分之五以下罰金。單位犯罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處三年以下有期徒刑或者拘役。

1.2 虛假出資、抽逃出資罪。公司發(fā)起人、股東違反公司法的規(guī)定未交付貨幣、實物或者未轉(zhuǎn)移財產(chǎn)權(quán)，虛假出資，或者在公司成立后又抽逃其出資，數(shù)額巨大、后果嚴重或者有其他嚴重情節(jié)的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處虛假出資金額或者抽逃出資金額百分之二以上百分之十以下罰金。單位犯罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役。

2. 行政責任。包括虛報注冊資本、虛假出資、抽逃出資等違法行為，責任承擔方式包括責令改正、吊銷營業(yè)執(zhí)照、罰款等。

2.1 違反法律規(guī)定，虛報注冊資本、提交虛假材料或者采取其他欺詐手段隱瞞重要事實取得公司登記的，由公司登記機關(guān)責令改正，對虛報注冊資本的公司，處以虛報注冊資本金額百分之五以上百分之十五以下的罰款；對提交虛假材料或者采取其他欺詐手段隱瞞重要事實的公司，處以五萬元以上二百萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，吊銷營業(yè)執(zhí)照；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。

2.2 公司的發(fā)起人、股東虛假出資，未交付或者未按期交付作為出資的貨幣或者非貨幣財產(chǎn)的，由公司登記機關(guān)責令改正，可以處以五萬元以上二十萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，處以虛假出資或者未出資金額百分之五以上百分之十五以下的罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員處以一萬元以上十萬元以下的罰款。

2.3 公司的發(fā)起人、股東在公司成立后，抽逃其出資的，由公司登記機關(guān)責令改正，處以所抽逃出資金額百分之五以上百分之十五以下的罰款；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。

3. 民事責任。包括股東對公司的補足出資責任、對公司債權(quán)人的補充賠償責任等方面。

3.1 股東未按期足額繳納出資的，除應(yīng)當向公司足額繳納外，還應(yīng)當對給公司造成的損失承擔賠償責任。

3.2 股東未履行或者未全面履行出資義務(wù)的，公司債權(quán)人可以請求該股東在未出資本息范圍內(nèi)對公司債務(wù)承擔補充賠償責任。

3.3 有限責任公司設(shè)立時，股東未按照公司章程規(guī)定實際繳納出資，或者實際出資的非貨幣財產(chǎn)的實際價額顯著低于所認繳的出資額的，設(shè)立時的其他股東與該股東在出資不足的范圍內(nèi)承擔連帶責任。

3.4 股東轉(zhuǎn)讓已認繳出資但未屆出資期限的股權(quán)的，由受讓人承擔繳納該出資的義務(wù)；受讓人未按期足額繳納出資的，轉(zhuǎn)讓人對受讓人未按期繳納的出資承擔補充責任。未按照公司章程規(guī)定的出資日期繳納出資或者作為出資的非貨幣財產(chǎn)的實際價額顯著低于所認繳的出資額的股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，轉(zhuǎn)讓人與受讓人在出資不足的范圍內(nèi)承擔連帶責任；受讓人不知道且不應(yīng)當知道存在上述情形的，由轉(zhuǎn)讓人承擔責任。

【案例 10】 某床具公司注冊資本為 1300 萬元，股東湯某建、蔣某生、蔣某華各自認繳 299 萬元，李某生認繳 403萬元，出資期限均為 2036 年 4 月 10 日前。湯某建、蔣某生、蔣某華、李某生分別實繳出資 69 萬元、69 萬元、259 萬元、93 萬元。后湯某建、蔣某生、蔣某華將各自持有的某床具公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給李某生。某床具公司 2019 年、2020 年全國企業(yè)信息信用公示報告顯示，李某生實繳出資合計 1047.8 萬元。陳某祥因某床具公司欠付其貨款訴至法院，法院判令某床具公司、李某生向陳某祥支付貨款 30 余萬元及利息。該案經(jīng)人民法院強制執(zhí)行，確認某床具公司、李某生可供執(zhí)行的財產(chǎn)均已處置完畢，未發(fā)現(xiàn)其他可供執(zhí)行的財產(chǎn)。陳某祥遂訴至法院，請求判令湯某建、蔣某生、蔣某華在其各自認繳的 299 萬元出資范圍內(nèi)對生效判決確認的陳某祥未獲清償?shù)膫鶛?quán)承擔補充賠償責任。生效判決認為，本案股東轉(zhuǎn)讓未屆出資期限股權(quán)時，公司處于正常經(jīng)營狀況，雖然負有債務(wù)，但沒有證據(jù)證明股權(quán)轉(zhuǎn)讓時公司存在不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的情形（查明的實際出資額 490 萬元遠高于對外的負債 30 余萬元），且受讓人也不存在明顯缺乏繳納出資義務(wù)能力的情形，該股權(quán)轉(zhuǎn)讓屬正常商業(yè)行為。因此，法院未認定股東轉(zhuǎn)讓未屆出資期限股權(quán)時具有逃避出資義務(wù)的惡意，進而未判令其承擔責任。

【提示】 對于 2024 年 7 月 1 日新公司法施行之前因股東未屆出資期限轉(zhuǎn)讓股權(quán)引發(fā)的出資責任糾紛案件，應(yīng)當依據(jù)原公司法等相關(guān)法律的規(guī)定精神認定轉(zhuǎn)讓股東是否承擔責任。對于能夠認定惡意轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東，應(yīng)當依法承擔出資責任；不具有逃避出資義務(wù)的惡意，則不應(yīng)承擔責任。

3.5 有限責任公司成立后，董事會應(yīng)當對股東的出資情況進行核查，發(fā)現(xiàn)股東未按期足額繳納公司章程規(guī)定的出資的，應(yīng)當由公司向該股東發(fā)出書面催繳書，催繳出資。董事會未及時履行上述義務(wù)，給公司造成損失的，負有責任的董事應(yīng)當承擔賠償責任。

股東未按照公司章程規(guī)定的出資日期繳納出資，公司可以發(fā)出書面催繳書催繳出資，載明不少于 60 日的繳納出資寬限期。寬限期屆滿，股東仍未履行出資義務(wù)的，公司經(jīng)董事會決議可以向該股東發(fā)出書面失權(quán)通知，自通知發(fā)出之日起，該股東喪失其未繳納出資的股權(quán)。

3.6 股東未履行出資義務(wù)或者抽逃全部出資，經(jīng)公司催告繳納或者返還，在合理期間內(nèi)仍未繳納或者返還出資，公司可以形成股東會決議解除該股東的股東資格。

3.7 股東抽逃出資的，應(yīng)當返還抽逃的出資；給公司造成損失的，負有責任的董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當與該股東承擔連帶賠償責任。

3.8 股東抽逃出資的，如公司財產(chǎn)不足以清償生效法律文書確定的債務(wù)，申請執(zhí)行人可以申請追加該抽逃出資的股東為被執(zhí)行人，要求其在抽逃出資范圍內(nèi)承擔責任。

【案例 11】 高某某、程某是某甲公司董事，某乙公司是二人的關(guān)聯(lián)公司。某乙公司在市場上采購產(chǎn)品后，加價轉(zhuǎn)售給唯一客戶某甲公司。在高某某主持工作期間，關(guān)聯(lián)交易總額及比例均大幅上升，在公司監(jiān)事會發(fā)現(xiàn)并出具報告要求整改后，關(guān)聯(lián)交易急速減少并消失。高某某、程某未向公司披露關(guān)聯(lián)交易，造成利益不當流向某乙公司。某甲公司訴至法院，要求高某某、程某賠償其損失 7064480 元。生效判決認為，某甲公司與某乙公司之間的交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，高某某、程某作為董事及高級管理人員，將本可以通過市場采購的方式購買相關(guān)產(chǎn)品轉(zhuǎn)由向某乙公司進行采購而增加購買成本，損害了某甲公司權(quán)益，同時亦未履行披露義務(wù)，違反了董事、高級管理人員的忠誠義務(wù)，遂判決支持某甲公司的關(guān)于賠償損失的訴訟請求。

【提示】 關(guān)聯(lián)關(guān)系是指公司控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員與其直接或間接控制的企業(yè)之間的關(guān)系，以及可能導(dǎo)致公司利益轉(zhuǎn)移的其他關(guān)系。董事及公司經(jīng)營層人員除公司章程規(guī)定或者股東會同意外，不得同本公司訂立合同或者進行交易。披露關(guān)聯(lián)交易有賴于董事、高級管理人員積極履行忠誠及勤勉義務(wù)，將其所進行的關(guān)聯(lián)交易情況向公司進行披露及報告。公司的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益。董事及公司經(jīng)營層人員執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，給公司造成損害的，應(yīng)當依法承擔賠償責任。